Chứng khoán phái sinh là gì? Chứng khoán phái sinh là một loại chứng khoán tài chính được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Chức năn...
Chứng khoán phái sinh là gì?
Chứng khoán phái sinh là một loại chứng khoán tài chính được giao dịch trên thị trường chứng khoán.
Chức năng của chứng khoán phái sinh là để đầu tư vào sự biến động của giá cả, tỷ giá và các chỉ số khác mà không cần sở hữu chính xác tài sản liên quan đến chúng.
Phân loại
Các loại chứng khoán phái sinh phổ biến bao gồm hợp đồng tương lai (futures), tùy chọn (options) và chứng chỉ quỹ ETFs (Exchange Traded Funds).
- Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên về việc mua hoặc bán một tài sản trong tương lai với giá đã được thỏa thuận trước đó. Thông thường, hợp đồng tương lai có thời hạn nhất định và được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán.
- Tùy chọn là một loại chứng khoán phái sinh cho phép người mua tùy chọn (option buyer) quyền mua hoặc bán một tài sản với giá đã thỏa thuận trước đó. Người mua tùy chọn có quyền nhưng không bắt buộc thực hiện thỏa thuận này, trong khi người bán tùy chọn (option seller) có trách nhiệm thực hiện nếu bị yêu cầu.
- Chứng chỉ quỹ ETFs là một loại chứng khoán phái sinh được thiết kế để theo dõi các chỉ số hoặc tài sản khác. Chúng cho phép nhà đầu tư mua và bán các tỷ lệ chứng khoán của nó trên sàn giao dịch, giống như họ mua và bán các chứng khoán thông thường.
So sánh chứng khoán thường và phái sinh
- Chứng khoán thường là tài sản vốn, có nghĩa là nó đại diện cho quyền sở hữu một phần vốn của một công ty. Cổ phiếu thường có giá trị dựa trên giá trị tài sản của công ty, lợi nhuận của công ty, và triển vọng của công ty.
- Chứng khoán phái sinh là tài sản tài chính, có nghĩa là giá trị của nó phụ thuộc vào giá của tài sản cơ sở. Giá của chứng khoán phái sinh có thể biến động mạnh hơn giá của tài sản cơ sở.
Mục đích sử dụng
- Chứng khoán thường được sử dụng để đầu tư dài hạn và kiếm lợi nhuận từ sự tăng trưởng của giá cổ phiếu. Cổ phiếu thường cũng có thể được sử dụng để kiếm cổ tức.
- Chứng khoán phái sinh được sử dụng để đầu tư ngắn hạn, phòng ngừa rủi ro, hoặc kiếm lợi nhuận từ biến động giá của tài sản cơ sở.
- Chứng khoán thường có rủi ro thua lỗ khi giá cổ phiếu giảm. Tuy nhiên, rủi ro này thường thấp hơn so với rủi ro của chứng khoán phái sinh.
- Chứng khoán phái sinh có rủi ro thua lỗ vô hạn. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể mất nhiều tiền hơn số tiền họ đã đầu tư ban đầu.
| Đặc điểm | Chứng khoán thường | Chứng khoán phái sinh |
|---|---|---|
| Định nghĩa | Đại diện cho quyền sở hữu một phần vốn của một công ty | Hợp đồng tài chính cho phép mua hoặc bán một tài sản cơ sở tại một thời điểm trong tương lai |
| Đặc điểm | Tài sản vốn | Tài sản tài chính |
| Mục đích sử dụng | Đầu tư dài hạn, kiếm lợi nhuận từ sự tăng trưởng của giá cổ phiếu, kiếm cổ tức | Đầu tư ngắn hạn, phòng ngừa rủi ro, kiếm lợi nhuận từ biến động giá của tài sản cơ sở |
| Rủi ro | Thua lỗ khi giá cổ phiếu giảm | Thua lỗ vô hạn |
Một số lưu ý
- Chứng khoán phái sinh là một công cụ tài chính phức tạp và có rủi ro cao. Nhà đầu tư cần hiểu rõ các nguyên tắc giao dịch chứng khoán phái sinh trước khi tham gia thị trường.
- Chứng khoán phái sinh có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro, nhưng cũng có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ biến động giá của tài sản cơ sở. Nhà đầu tư cần xác định rõ mục tiêu đầu tư của mình trước khi giao dịch.
Kết
Trong thực tế, các chứng khoán phái sinh rất hữu ích cho các nhà đầu tư muốn đầu tư vào biến động của thị trường và các chỉ số tài chính khác mà không cần phải sở hữu chính xác tài sản liên quan đến chúng.
Lời khuyên từ Sàn Forex 101 là khi đầu tư vào chứng khoán phái sinh cũng rủi ro và cần được quản lý cẩn thận để đảm bảo an toàn cho vốn đầu tư.